Практикум 'Профессиональный анализ предприятия-заемщика'. Модуль 4. Профессиональная оценка инвестиционного проекта

Содержание модуля
1. Качество кредитного портфеля банка и инвестиционного портфеля заемщика: сходство, различие и основные проблемы.  Вводный кейс "Банк N" (дискуссия).
2. Риск нецелевого использования кредита и превентивные меры банка. Цель инвестиционного проекта. Метод The Capital Assets Pricing Model (САРМ) и стратегия банка на рынке инвестиций.
3. Бизнес-план заемщика: оценка и мониторинг. Различие точек зрения разработчика проекта и инвестора (кредитора).
4. Типичные ошибки заемщика в прогнозировании денежных потоков и проектировании инвестиционных проектов.
  
Бонус. Игра ума и бюджетирование: как влияет психология участников процесса на его результат

5. Критерии оценки эффективности инвестиционных проектов: ‘статические', дисконтированные, социальные. Методы NPV, DPB, IRR и другие критерии: достоинства и недостатки. Что делать если разные критерии оценки проекта противоречат друг другу?
6. Выбор ставки дисконта: основные подходы. Оценка рисков инвестиционного проекта. Корректный учет инфляции и инвестиций в оборотный капитал. Ранжирование проектов и рационирование инвестиционного капитала.
7. Сессия вопросов и ответов (Итоги дня).

8. Учет кредита и других источников в прогнозном кеш-фло проекта. Метод собственного капитала. Бюджетирование капиталовложений в условиях неопределенности.
9. Анализ чувствительности проекта и сценарный анализ бизнеса заемщика: правильные вопросы. Шкала инвестиционных возможностей и маржинальная стоимость капитала.
10. Практикум: проекты по девелопменту и строительству; по наращиванию производственных мощностей в мясопереработке; по реконструкции пивоварни и другие примеры из различных отраслей.
11. Обеспечение кредита. Оценка требуемой величины, стоимости и качества залога: ключевые подходы.  Нестандартное обеспечение кредита (видео-кейс). Запасы, как объект инвестиций и объект залога. Ликвидность залога: пути определения.
12. Классификация и определение финансового класса заёмщиков. Выводы аналитика по результатам анализа кредитоспособности заемщика (примеры и миникейсы).
13. Роль банка и проектное финансирование. Перспективы рынков кредитования.
14. В каких направлениях следует банку развивать технику кредитного анализа предприятия-заемщика? Сессия вопросов и ответов (Итоги Программы)

Для справок и подачи заявок: (044) 501 79 18, 253 07 02,
e-mail: center@nctbpu.org.ua